日前，央行再次大幅降息，存贷款基准利率分别下调了108个基点。此次的“大手笔”降息超过了前三次降息幅度的总和，适度宽松的货币政策接连出手，作为普通投资者又将如何接招呢？

　　进入降息通道之后，投资者想要适应央行的“快手”和“重拳”也需要赶紧接招。

　　■ 降息不是“猛药” 储户态度仍谨慎

　　尽管此次降息108个基点的幅度超过此前预期，但目前对于大多数普通的储户而言，储蓄仍然是他们的首选，刺激消费和个人投资不会一步到位。

　　一些之前在银行办理过理财业务的客户表示自己前一段损失很大，元气大伤，尽管目前大幅降息，也不会再进行投资。一位顾客表示，“当初以为购买基金收益会很大，结果现在亏损严重，一亏就是几十万，银行客户经理都不敢来见我。”某银行办公室副主任对记者表示，降息对于客户的影响要依据客户自身的情况来看，“有些客户可能会考虑别的投资，但有些不会”。详细>>

　　■ 理财思路大转向

　　细细一算，在今年10月央行第一次降低存款基准利率之前，1年期和3年期定存利率分别为4.14%和5.40%，而如今储户却分别只能拿到2.52%和3.60%的年利率。以定存10万3年期计算，10月9日之前办理还能最终获得5400元利息，而如今却只有3600元，之间相差竟1800元。可见，进入降息通道之后，投资者想要适应央行的“快手”和“重拳”也需要赶紧接招。

　　变身一：定存不再受欢迎

　　“以前对于期望获得稳健收益、资金量又比较大的客户，我们一般建议定存，但是如今利息率已经降至低点，再不主动采取一些提升收益率的策略肯定不行。”工行浦东分行理财经理李吉告诉记者，一些替代现金的理财妙法可以提升收益率。

　　例如，现在很多银行都推出了一些流动性很强、收益稳定，明显相较定期存款有一定优势的现金管理类产品，比较适合资金量大且对流动性要求较高的客户。详细>>

　　变身二：债基渐失吸引力

　　从8月底开始，债券市场就开始展开了一轮快速的上涨行情。基于此，冷落已久的债券型基金也颇受投资者欢迎，新发债基不断。而从收益率表现来看，在股票市场难以为继时，不少债券型基金的收益达到5%甚至更高，加之债基近期的分红潮，投资者对之更加青睐。

　　不过，昨日（27日）的国债指数走势相当平稳，并没有反映降息的效应。“债券型基金在近几天可能还有一波小行情，但是今年基本不会再出现先前的牛市。对于尚未入场的投资者不再建议操作。”李吉表示，对于债券市场以及后市的债券型基金表现他并不看好。详细>>

　　变身三：股票市场或有机会

　　存款不划算了，债券市场“牛市”也风光不再，银行产品收益率受降息影响也纷纷大打折扣，股票市场趋势不明朗，投资无门似乎成为很多人的困扰。

　　著名经济学家华生日前表示，此次货币政策力度之强出乎意料，此前市场预计不过54个基点，但从我国的利率水平来看，仍有一定的降息空间，不排除进一步降息可能，并且对于股市有较大的支撑作用。而中国银河证券首席经济师、研究中心主任滕泰也认为，降息对股市有积极影响，2009年下半年的A股市场值得期待。 详细>>

　　■ 降息潮涌 理财不妨“向外看”

　　在降息潮一次又一次袭来的时候，理财专家提示投资者，不妨把眼光看得远一些，适当投资一些外汇资产，或许是目前比较超前但却实惠的选择。

　　人民币理财陷入困境

　　此前一度火爆的银行理财产品，在连续降息面前，也失去了投资魅力。不断降低的利率使得相同投资期限的理财产品所对应的收益率也不断下降，而那些此前预期收益相对较高的产品，未来也面临在市场上销声匿迹的可能性。 详细>>

　　外汇投资或正当时

　　既然人民币理财已经遭遇“瓶颈”，那么部分有心且有相关需求的投资者，不妨考虑投资部分资产到外汇上去。

　　招行上海分行外汇分析师赵蔚也对记者表示，目前看来，澳元、欧元等币种的汇率，当前正处于较低的位置，因此那些未来有相关币种使用需求的投资者，可以考虑在目前寻找低点分批建仓购入澳元、欧元等币种。至于最近一直成为避险货币之一的美元，赵蔚也表示长期看好。“美元有个8年行情，一般以8年为一个周期，因此从长期来看，美元的走强或许才刚刚起步。” 详细>>

　　亏损产品考虑适当止损

　　“眼下进行外汇理财，也要分情况考虑。”徐烽表示。“即便是今年上半年购买了部分澳元理财产品的投资者，也需要根据自身情况区别对待。”

　　徐烽提示，由于油价和相关商品价格的暴跌，此前一度为投资者获得高额收益的部分理财产品，目前已经亏损累累，但是遇到这样的情况，也并非一个简单的“止损”那么简单。详细>>

　　■ 巧解固定利率房贷之困

　　“去年贷款买房时还想用固定利率房贷锁住不断上升的利率，可是如今一再降息之后我们的损失就很大了。”去年办理了60万元15年按揭贷款的邹女士感叹到。

　　国际著名金融分析研究机构银率（Bankrate）房贷分析师张兰斌建议：“银行一般都会收取一笔违约金，固定利率期限在5年以下的客户可以考虑及时转为浮动利率以规避损失。”另外，他还提醒客户不要随大流，虽然现在“转浮”成风，但是也要先算算自己交付的违约金和省下的利息差之间到底谁合算。

　　另外，部分中小银行在办理“平转”业务方面比较活跃，即客户可以在不同银行间办理同一个贷款人之间的转按揭。详细>>

责编：汪蛟龙